Caybon Holding AB

Caybon Holding AB (publ) announced the successful completion of a written procedure initiated on July 22, 2024, concerning its super senior secured floating rate bonds amounting to SEK 130,000,000. The procedure sought certain consents and approvals under the terms and conditions of the bonds. A sufficient number of bondholders participated, forming a quorum, and the majority approved the proposal. For more information, contact Johan Janing, CEO, at johan.janing@caybon.com. Caybon is a digital media company specializing in branded content and marketing solutions, with a diverse client base ranging from small businesses to multinational corporations. More details can be found at www.caybon.com.

Caybon Holding AB (publ) announced on July 18, 2024, that it has agreed to sell its shares in Future Media Group AB (FMG). To complete this sale, Caybon has instructed the agent for its SEK 130,000,000 super senior secured floating rate bonds to initiate a written procedure. This procedure requests bondholders' consent to release the transaction security over FMG's shares and the guarantee provided by FMG. Over 75% of bondholders have expressed support for these requests. The notice for the written procedure will be delivered on July 22, 2024, and the procedure will take place from July 26 to August 1, 2024. Eligible participants must be registered bondholders with Euroclear Sweden AB as of July 26, 2024. Additional details are available on Caybon's website and Stamdata. For more information, contact Johan Janing, CEO, at johan.janing@caybon.com. About Caybon: Caybon is a global digital media company specializing in branded content and marketing solutions, catering to a diverse client base from small businesses to multinational corporations. The company operates through five brands divided into Campaign and Network business segments. More information can be found at www.caybon.com.

Caybon Holding AB har beslutat att sälja Future Media Group som en del av sin långsiktiga strategi för tillväxt och lönsamhet. Beslutet kommer efter en strategisk översyn och syftar till att optimera företagets portfölj och fokusera på de mest stabila affärsområdena. Caybon har haft utmaningar på en konjunkturkänslig marknad, vilket har krävt stora investeringar i tid och kapital. Efter en analys bedömer Caybon att Future Media Group's utveckling bäst gynnas av självständigt ägande, och att Caybon behöver fokusera på andra affärsområden. Ett överlåtelseavtal har ingåtts, vilket kräver godkännande från Caybons superseniora borgenärer. VD Johan Janing kommenterar att beslutet gör det möjligt för Caybon att allokera resurser mer effektivt och satsa på tech, AI och digitala lösningar. Betalningen för aktierna sker genom en earn-out-modell baserad på Future Media Groups EBIT under de kommande sju åren, med en maximal summa på 15 miljoner SEK. Future Media Group omsatte cirka 140 miljoner SEK och redovisade en negativ EBIT på -2 miljoner SEK under 2023. Avyttringen medför en icke-kassaflödespåverkande resultateffekt för Caybon på grund av realisationsförlust från immateriella tillgångar om totalt 179 miljoner SEK. Avyttringen träder i kraft den 1 augusti 2024.

Vid årsstämman i Caybon Holding AB den 14 juni 2024 fattades flera beslut. Årsstämman godkände bolagets resultat- och balansräkning för 2023, beslutade att ingen utdelning skulle ges och att årets resultat skulle balanseras i ny räkning. Styrelsen och VD beviljades ansvarsfrihet. Styrelsen ska bestå av fem ledamöter utan suppleanter. Eola Änggård Runsten och Johan Kinnander omvaldes, medan Adam Fors, Martin Ingemansson och Jakob Söderbaum nyvaldes. Eola Änggård Runsten omvaldes som styrelseordförande. Ernst & Young AB omvaldes som revisor med Charlotte Holmstrand som huvudansvarig revisor. Arvode till styrelsen fastställdes till totalt 938 000 kronor, med 300 000 kronor till ordföranden och 150 000 kronor till övriga ledamöter. Arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning. Om ett revisionsutskott inrättas, ska dess ordförande erhålla 50 000 kronor och övriga ledamöter 25 000 kronor var. Styrelsen bemyndigades att besluta om nyemission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler upp till 10 procent av aktiekapitalet fram till nästa årsstämma. För mer information, kontakta Daniel Grufman, CFO, på +4670 415 84 38 eller via email: Daniel.Grufman@caybon.com. Caybon är ett digitalt medieföretag som specialiserar sig på innehåll och distribution, med en diversifierad kundbas och verksamhet inom två affärssegment: Campaign och Network. Mer information finns på www.caybon.com.

Caybon har offentliggjort förslag till Årsstämman 2024, som äger rum den 14 juni. Större aktieägare föreslår att antalet styrelseledamöter ökas från tre till fem och att Ernst & Young AB omväljs som revisor. De föreslår också att arvodet till styrelsen ska uppgå till totalt 938 000 kronor och att arvodet till revisorerna ska utgå enligt godkänd räkning. För nyval till styrelsen föreslås Adam Fors, Martin Ingemansson och Jakob Söderbaum, medan Eola Änggård Runsten och Johan Kinnander föreslås för omval. Eola Änggård Runsten föreslås fortsätta som styrelseordförande. Adam Fors har erfarenhet från Telia, Samsung och The North Alliance. Martin Ingemansson har arbetat på Meta och Yahoo, och Jakob Söderbaum har erfarenhet från Brandfactory Scandinavia och Klarna. Samtliga nya kandidater är oberoende i relation till bolagets ledning och huvudägare. För mer information, kontakta Johan Janing (CEO) eller Daniel Grufman (CFO) på Caybon.

Årsstämman för Caybon Holding AB kommer att äga rum den 14 juni 2024, kl 10:00 i företagets lokaler på Birger Jarlsgatan 43, Stockholm. Aktieägare som önskar delta i stämman ska vara registrerade i aktieboken hos Euroclear Sweden AB senast den 5 juni 2024 och anmäla sitt deltagande senast den 10 juni 2024. Styrelsen föreslår bland annat att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2023 och att årets resultat balanseras i ny räkning. Dessutom föreslår de att styrelsen bemyndigas att fatta beslut om emission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Dessa och andra handlingar finns tillgängliga på bolagets hemsida och kontor.

Caybon Holding AB announced the successful completion of a written procedure to amend the terms of its outstanding SEK 600,000,000 senior secured bond loan. The amendment was initiated to implement a new capital structure. On 8 May 2024, Caybon issued a new super senior bond loan of up to SEK 130,000,000, of which half was provided in cash and half was converted from existing bonds. The company also released a timeline for the write down of existing bonds amounting to SEK 365,000,000 and the issuance of new preference shares. ABG Sundal Collier and Roschier Advokatbyrå were retained as financial advisor and legal advisor respectively for the restructuring process.

In Q1 2024, Caybon's net sales decreased by 3% to 247,801 TSEK, with 0% related to exchange rate and 3% due to negative organic growth. EBITDA was -1,518 TSEK, and adjusted EBITDA decreased 64% to 4,406 TSEK. The company reported a net loss of 34,805 TSEK for the period. Significant events included the approval of amendments to bond interest payment terms, the sale of all shares by its largest shareholder, Priveq, and the appointment of a new CEO. A restructuring of bonds was initiated, converting 365 MSEK of debt to shares, among other conditions. After the quarter, Daniel Grufman was appointed as CFO and new super senior bonds were issued. An Extraordinary General Meeting approved actions to finalize the new capital structure and elected new board members.

Caybons årsredovisning för 2023 är nu tillgänglig på deras hemsida. Caybon är ett världsledande digitalt medieföretag som specialiserar sig på varumärkesinnehåll som ger mätbara resultat. De erbjuder en rad lösningar, från online media till tryckta produkter, för att hjälpa annonsörer och organisationer att kommunicera med sin målgrupp. Företaget har en diversifierad kundbas som sträcker sig från små till multinationella företag. För mer information kan man kontakta Daniel Grufman, företagets Chief Financial Officer.

Caybon Holding AB har hållit en extra bolagsstämma där samtliga presenterade förslag godkändes. Dessa förslag inkluderar bland annat riktade emissioner för att uppnå en överenskommen ägarstruktur och säkra ny finansiering. Detta kommer efter att bolaget gått in i ett avtal med majoriteten av innehavarna i bolagets seniora säkerställda obligationer, samt vissa andra intressenter, på grund av finansiella svårigheter. Bolaget planerar att ge ut ett nytt superseniort obligationslån om 130 miljoner kronor. Efter genomförandet av åtgärderna kommer aktierna i bolaget att innehas till 45% av obligationsinnehavarna, 40% av de superseniora obligationsinnehavarna, 12% av styrelse och ledning, 2% av Priveq Investment och 1% av bolagets existerande aktieägare. Styrelseledamöterna Johan Kinnander och Eola Änggård Runsten omvaldes och Johan Janing valdes till ny styrelseledamot. Eola Änggård Runsten valdes till styrelseordförande.