Gabather AB Inleder Företrädesemission för Att Stärka Utvecklingen av Neuropsykiatriska Läkemedel

Gabather AB (publ) har idag, den 24 juli 2024, inlett teckningsperioden för sin företrädesemission av units, bestående av aktier och teckningsoptioner av serie TO 6. Beslutet om emissionen togs av styrelsen den 12 juli 2024, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 28 juni 2024. Teckningsperioden pågår till och med den 12 augusti 2024, men det är viktigt att notera att banker och förvaltare kan ha tidigare sista svarsdatum.

Vid full teckning i företrädesemissionen kommer Gabather initialt att tillföras cirka 13,2 MSEK före emissionskostnader. Kapitalet från emissionen är avsett att användas primärt för verksamhetsutveckling och för att finansiera den fortsatta utvecklingen av GT-002 samt vidareutveckling av nya läkemedelskandidater.

Villkor för Företrädesemissionen

En (1) befintlig aktie i Gabather berättigar till en (1) uniträtt. Två (2) uniträtter berättigar till teckning av en (1) unit, bestående av två (2) nyemitterade aktier samt en (1) nyemitterad teckningsoption. Totalt kan högst 18 885 270 nya aktier och 9 442 635 nya teckningsoptioner ges ut. Teckningsoptionerna avses tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market.

Teckningskursen har fastställts till 1,40 SEK per unit, motsvarande 0,7 SEK per aktie. Teckningsoptionerna ges ut vederlagsfritt. Genom företrädesemissionen kan Gabather initialt som högst tillföras cirka 13,2 MSEK före avdrag för kostnader. Vid full teckning och fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner kan bolaget komma att tillföras ytterligare kapital om högst cirka 2,3 - 9,9 MSEK.

Uniträtter som inte utnyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar sitt värde. Handel med uniträtter sker på Nasdaq First North Growth Market från och med den 24 juli 2024 till och med den 7 augusti 2024. Handel i BTU (betald tecknad unit) beräknas ske under perioden från den 24 juli 2024 till och med omkring den 30 augusti 2024.

Företrädesemissionen innebär en initial maximal utspädning om 50 procent. Om emissionen fulltecknas och samtliga teckningsoptioner utnyttjas kan ytterligare en utspädningseffekt om cirka 20 procent tillkomma, vilket resulterar i en total utspädning om cirka 60 procent.

Den vederlagsfria teckningsoptionen berättigar innehavaren att för varje en (1) teckningsoption teckna en (1) ny aktie under perioden från den 21 januari 2025 till den 4 februari 2025 till en teckningskurs motsvarande 70 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Gabathers aktie under perioden från den 2 januari 2025 till den 16 januari 2025. Teckningskursen får dock inte understiga 0,24 SEK och inte överstiga 1,05 SEK per aktie.

Avstämningsdagen för företrädesemissionen var den 22 juli 2024, och aktierna handlas utan rätt till uniträtter från och med den 19 juli 2024.

Viktiga Datum

• 24 juli - 7 augusti 2024: Handel i uniträtter
• 24 juli - 12 augusti 2024: Teckningsperiod
• 24 juli - 30 augusti 2024: Beräknad period för handel i BTU
• 14 augusti 2024: Beräknad dag för offentliggörande av slutligt utfall i företrädesemissionen

För fullständiga villkor och anvisningar hänvisas till informationsmemorandumet som offentliggjordes den 19 juli 2024 och finns tillgängligt på Gabathers och Vator Securities AB:s respektive webbplatser.

Analys och Rekommendation

Gabather AB:s företrädesemission kommer vid full teckning att tillföra bolaget betydande kapital för att driva vidareutvecklingen av dess läkemedelskandidater, inklusive GT-002. Detta kan på sikt innebära stora framsteg inom behandling av neuropsykiatriska sjukdomar, vilket är ett område med stort behov av nya terapier.

Med tanke på den höga utspädningseffekten och de risker som är förknippade med läkemedelsutveckling, rekommenderas investerare att noggrant överväga sina positioner. För de som redan är investerade i Gabather kan det vara klokt att hålla kvar sina aktier och se hur utvecklingen av GT-002 och andra läkemedelskandidater fortskrider.