Storskogen Group B

Storskogen Group AB (publ) har avslutat sitt partiella återköpserbjudande för obligationer på 1,75 miljarder kronor med förfall i december 2025. Erbjudandet, som löpte ut den 27 september 2024, resulterade i att investerare begärde återköp av obligationer till ett nominellt värde av 910 miljoner kronor, vilket Storskogen har accepterat. Priset för obligationerna är satt till 101,00 procent av nominellt belopp, och Storskogen kommer även att betala upplupen ränta fram till likviddagen den 3 oktober 2024. Samma dag är också likviddagen för Storskogens nya obligationsemission på 1,25 miljarder kronor. Danske Bank, DNB Markets, Nordea, SEB och Swedbank var dealer managers för återköpserbjudandet, och Gernandt & Danielsson var legal rådgivare. För mer information, kontakta Andreas Lindblom, Head of Investor Relations, eller Michael Metzler, Head of Communication.

Storskogen Group AB announced the results of its partial tender offer for its outstanding bonds worth SEK 1.75 billion, maturing in December 2025. The tender offer, which expired on 27 September 2024, saw bonds totaling SEK 910 million validly tendered and accepted. The bonds were offered at 101% of their nominal amount, with accrued interest paid up to the settlement date, expected on 3 October 2024. This coincides with the settlement date for Storskogen’s new bond issue of SEK 1.25 billion. The tender offer was managed by Danske Bank, DNB Markets, Nordea, SEB, and Swedbank, with Gernandt & Danielsson acting as legal advisor. Storskogen is an international group with approximately 12,000 employees and net sales of SEK 35 billion, listed on Nasdaq Stockholm. For more information, contact Andreas Lindblom or Michael Metzler.

Storskogen Group AB har framgångsrikt emitterat seniora icke-säkerställda obligationer om 1,25 miljarder kronor för att finansiera ett partiellt återköpserbjudande som offentliggjordes den 24 september 2024. Obligationerna, som löper med en rörlig ränta på 3m Stibor + 325 baspunkter per år, förfaller i oktober 2028. Likviddagen förväntas vara den 3 oktober 2024. Emissionslikviden kommer att användas för återköpserbjudandet avseende utestående obligationer om 1,75 miljarder kronor med förfall i december 2025 samt för generella företagsändamål. Storskogen planerar att ansöka om handel av obligationerna på Nasdaq Stockholms företagsobligationslista. Danske Bank, Nordea och Swedbank har agerat som global coordinators och joint bookrunners tillsammans med DNB Markets och SEB. Gernandt & Danielsson har varit legal rådgivare. För mer information, kontakta Andreas Lindblom, Head of Investor Relations, eller Michael Metzler, Head of Communication. Storskogen är en internationell företagsgrupp inom handel, industri och tjänster med cirka 12 000 anställda och en nettoomsättning på 35 miljarder kronor (LTM), noterat på Nasdaq Stockholm.

Storskogen Group AB has issued senior unsecured bonds worth SEK 1.25 billion under a SEK 2 billion framework. These bonds, carrying a floating interest rate of 3m Stibor + 325 basis points annually, will mature in October 2028. The proceeds will finance a partial tender offer for Storskogen's outstanding bonds maturing in December 2025 and for general corporate purposes. The bond issue is expected to settle on October 3, 2024. Storskogen plans to list the bonds on Nasdaq Stockholm. Danske Bank, Nordea, and Swedbank coordinated the transaction, with additional support from DNB Markets and SEB. Gernandt & Danielsson served as legal advisors. For further details, contact Andreas Lindblom or Michael Metzler at Storskogen.

S&P Global Ratings bekräftade den 24 september Storskogen Group AB:s kreditbetyg BB och justerade utsikterna från negativa till stabila. Lena Glader, CFO för Storskogen, kommenterade att förbättringen är ett resultat av företagets insatser för att minska nettoskulden, förlänga och jämna ut skuldportföljens löptid samt avyttra olönsamma bolag. För mer information kan Andreas Lindblom, Head of Investor Relations, och Michael Metzler, Head of Communication, kontaktas. Storskogen är en internationell företagsgrupp inom handel, industri och tjänster med cirka 12 000 anställda och en nettoomsättning på 35 miljarder kronor, noterad på Nasdaq Stockholm.

On 24 September, S&P Global Ratings affirmed Storskogen Group AB’s credit rating of BB and revised the outlook from negative to stable. Lena Glader, CFO of Storskogen, attributed this improvement to the company's efforts in reducing net debt, enhancing the maturity profile of its debt portfolio, and divesting low-performing companies. For more information, contact Andreas Lindblom, Head of Investor Relations, or Michael Metzler, Head of Communication. Storskogen is an international group with approximately 12,000 employees and net sales of SEK 35 billion, listed on Nasdaq Stockholm.

Storskogen Group AB has engaged Danske Bank, Nordea, and Swedbank as global coordinators and joint bookrunners, along with DNB Markets and SEB as joint bookrunners, to organize investor meetings starting on September 24, 2024. The purpose is to explore issuing SEK-denominated senior unsecured bonds with a floating interest rate and a 4-year tenor, aiming for an expected volume of SEK 1.0 billion within a SEK 2.0 billion framework, subject to market conditions. The proceeds will be used for a partial tender offer of outstanding bonds due in 2025 and for general corporate purposes. Storskogen has announced a conditional partial tender offer to buy back its SEK 1.75 billion bonds due in 2025 at 101% of the nominal amount plus accrued interest, with the tender offer expiring on September 27, 2024, and settlement expected around October 3, 2024. The repurchase is contingent on the successful issuance of the new bonds. Investors who tender their 2025 bonds and subscribe to the new bonds will receive priority in the tender offer. For more information, contact Andreas Lindblom, Head of Investor Relations, or Michael Metzler, Head of Communication. Storskogen is an international group with approximately 12,000 employees and net sales of SEK 35 billion, listed on Nasdaq Stockholm.

Storskogen Group AB planerar att hålla investerarmöten för att undersöka möjligheten att emittera seniora icke säkerställda obligationer i svenska kronor med rörlig ränta och en löptid på fyra år. Danske Bank, Nordea och Swedbank har utsetts som global coordinators och joint bookrunners, medan DNB Markets och SEB är joint bookrunners för dessa möten som startar den 24 september 2024. Om marknadsförhållandena tillåter, planeras en emission med en förväntad volym på 1 miljard kronor inom ett rambelopp på 2 miljarder kronor. Intäkterna från denna emission ska användas för att delvis köpa tillbaka obligationer som förfaller 2025 samt för generella företagsändamål. Storskogen erbjuder innehavare av 2025-obligationerna (totalt 1,75 miljarder kronor) att delta i ett återköp där Storskogen köper tillbaka obligationerna till ett pris motsvarande 101% av nominellt belopp plus upplupen ränta, upp till ett maxbelopp som motsvarar det totala nominella beloppet som emitteras genom de nya obligationerna. Återköpserbjudandet löper ut den 27 september 2024, och likviden förväntas redovisas omkring den 3 oktober 2024. Återköpet är villkorat av en framgångsrik emission av de nya obligationerna och villkoren i återköpsdokumentet. Innehavare av 2025-obligationerna som tecknar sig för och allokeras de nya obligationerna kommer att få prioritet i återköpserbjudandet. För mer information, kontakta Andreas Lindblom, Head of Investor Relations, eller Michael Metzler, Head of Communication. Storskogen är en internationell företagsgrupp inom handel, industri och tjänster, noterat på Nasdaq Stockholm, med cirka 12 000 anställda och en nettoomsättning på 35 miljarder kronor.

In the second quarter, Storskogen reported net sales of SEK 9,243 million, compared to SEK 9,462 million in the same period last year. The adjusted EBITA was SEK 894 million, down from SEK 922 million, maintaining an EBITA margin of 9.7%. The company emphasized its focus on cash flow, organic profit growth, and profitability, achieving a cash conversion rate of 101% (LTM). CEO Christer Hansson indicated that consistent organic profit growth and reduced leverage will allow Storskogen to normalize and invest in both organic and acquired profit growth. The interim report for the second quarter of 2024 will be presented by CEO Christer Hansson and CFO Lena Glader on 15 August 2024 at 09:00 (CEST) via webcast and telephone conference. Details for participation and contact information for investor relations and media inquiries were provided. Storskogen, an international group listed on Nasdaq Stockholm, focuses on acquiring and developing market leaders with sustainable business models and has approximately 12,000 employees and net sales of SEK 35 billion (LTM).

Under det andra kvartalet 2024 uppgick Storskogens nettoomsättning till 9 243 MSEK, en minskning från 9 462 MSEK samma period 2023. Justerad EBITA var 894 MSEK, jämfört med 922 MSEK året innan, med en oförändrad EBITA-marginal på 9,7 procent. Kassaflöde, organisk vinsttillväxt och lönsamhet är prioriterade områden, vilket återspeglades i en kassagenerering på 101 procent (LTM) och en bibehållen EBITA-marginal. VD Christer Hansson betonade behovet av bestående organisk vinsttillväxt och lägre skuldsättningsgrad för att återgå till ett normaliserat kapitalallokeringsläge. Delårsrapporten presenteras digitalt den 15 augusti 2024. För mer information och deltagande hänvisas till Storskogens hemsida och kontaktpersoner. Storskogen är en internationell företagsgrupp med cirka 12 000 anställda och en nettoomsättning på 35 miljarder kronor, noterat på Nasdaq Stockholm.