Storskogen Group B

Storskogen Group AB (publ) har offentliggjort resultatet av sitt partiella återköpserbjudande av seniora icke-säkerställda obligationer med rörlig ränta som förfaller den 1 december 2025. Återköpserbjudandet, som löpte ut den 30 maj 2024, resulterade i att investerare begärde återköp av obligationer till ett nominellt belopp om 1,64 miljarder kronor, varav 1,25 miljarder kronor accepterades av Storskogen. Prioriterade återköp, kopplade till nya obligationer om 1,25 miljarder kronor emitterade den 29 maj 2024, accepterades med prioritet, medan övriga återköpsförfrågningar accepterades pro rata med en faktor om 50 procent. Priset för obligationerna i återköpserbjudandet är 101,00 procent av nominellt belopp, och likviddagen förväntas vara den 7 juni 2024. Danske Bank, DNB Markets, Nordea, SEB och Swedbank agerade som dealer managers, och Gernandt & Danielsson som legal rådgivare. För mer information kan Andreas Lindblom och Michael Metzler kontaktas. Storskogen är en internationell företagsgrupp inom handel, industri och tjänster, med cirka 12 000 anställda och en nettoomsättning på 35 miljarder kronor.

Storskogen Group AB announced the results of its partial tender offer for its senior unsecured floating rate bonds maturing on December 1, 2025, with an outstanding amount of SEK 3 billion. The tender offer, which expired on May 30, 2024, saw investors tender bonds worth SEK 1.64 billion, of which SEK 1.25 billion were accepted. Priority was given to tenders from investors who subscribed to Storskogen's new bond issue announced on May 29, 2024. Non-priority tenders were accepted on a pro rata basis with a proration factor of 50%. The tender offer price is 101% of the nominal amount, plus accrued interest. Settlement is expected on June 7, 2024, alongside the new bond issue. Danske Bank, DNB Markets, Nordea, SEB, and Swedbank acted as dealer managers, with Gernandt & Danielsson as legal advisor. Storskogen is an international group with around 12,000 employees and net sales of SEK 35 billion, listed on Nasdaq Stockholm. For further information, contact Andreas Lindblom (Investor Relations) or Michael Metzler (Communications).

Storskogen Group AB (publ) har emitterat seniora icke-säkerställda obligationer om 1,25 miljarder kronor under ett ramverk om 2 miljarder kronor. Obligationerna löper med en rörlig ränta om 3m Stibor + 375 baspunkter per år och förfaller i december 2027. Likviddagen förväntas vara den 7 juni 2024, och medlen kommer att användas för att finansiera ett partiellt återköp av bolagets utestående obligationer om 3 miljarder kronor med förfall i december 2025. Storskogen planerar att ansöka om att notera obligationerna på Nasdaq Stockholms företagsobligationslista. Danske Bank, Nordea, Swedbank, DNB Markets och SEB har agerat som finansiella rådgivare för transaktionen, medan Gernandt & Danielsson har varit legal rådgivare.

Storskogen Group AB (publ) has successfully issued senior unsecured bonds worth SEK 1.25 billion under a SEK 2 billion framework. The bonds, which carry a floating interest rate of 3m Stibor + 375 basis points per annum, will mature in December 2027. The proceeds will finance a partial tender offer for the company's outstanding bonds of SEK 3 billion due in December 2025. The bond issue is expected to settle on June 7, 2024. Storskogen plans to list the bonds on Nasdaq Stockholm. Danske Bank, Nordea, and Swedbank acted as global coordinators and joint bookrunners, with DNB Markets and SEB also participating. Gernandt & Danielsson served as legal advisors.

Storskogen Group AB (publ) has mandated several banks, including Danske Bank, Nordea, and Swedbank, to arrange investor meetings starting on 27 May 2024. These meetings aim to explore the issuance of SEK-denominated senior unsecured bonds with a floating interest rate and a 3.5-year tenor. The company plans to issue bonds worth SEK 1.0 billion, within a framework of SEK 2.0 billion, subject to market conditions. The proceeds will finance a partial tender offer for its outstanding bonds due in 2025 and for general corporate purposes. Storskogen has invited holders of its SEK 3.0 billion bonds due 2025 to tender their bonds for purchase at 101.00% of the nominal amount plus accrued interest. This offer is conditional on the successful issuance of the new bonds and expires on 30 May 2024, with settlement expected around 7 June 2024. Priority in the tender offer will be given to holders who subscribe to the new bonds. Detailed terms are available in the Tender Information Document on Storskogen’s website. For further information, contact Andreas Lindblom, Head of Investor Relations, or Michael Metzler, Head of Communication. The press release contains inside information as per the EU Market Abuse Regulation and was published on 27 May 2024. Storskogen is an international group with approximately 12,000 employees and net sales of SEK 35 billion, listed on Nasdaq Stockholm.

Storskogen Group AB (publ) planerar att utforska möjligheten att emittera seniora icke säkerställda obligationer i SEK med en löptid på 3,5 år och rörlig ränta. Banken Danske Bank, Nordea, Swedbank, DNB Markets och SEB har anlitats för att arrangera investerarmöten med start 27 maj 2024. Emissionslikviden är tänkt att användas för ett partiellt återköp av utestående obligationer som förfaller 2025 samt för generella företagsändamål. Storskogen erbjuder innehavare av sina 2025-obligationer att delta i ett återköp där obligationerna köps tillbaka till 101% av nominellt belopp plus ränta. Återköpserbjudandet löper ut den 30 maj 2024 och är villkorat av en framgångsrik emission av de nya obligationerna. Prioritet i återköpserbjudandet ges till de som tecknar sig för och tilldelas nya obligationer. Detaljer och villkor finns i ett återköpsdokument tillgängligt på Storskogens hemsida. För mer information kan Andreas Lindblom och Michael Metzler kontaktas. Informationen offentliggjordes den 27 maj 2024 klockan 08.00 CEST.

At Storskogen's annual general meeting on 8 May 2024, several resolutions were passed. These include a dividend of SEK 0.09 per share, re-election of board members including Annette Brodin Rampe as chairman, and Ernst & Young Aktiebolag as auditor. Guidelines for senior executive remuneration were adopted and two incentive programs were implemented. The meeting also authorized the board to resolve on issuances of B-shares and repurchases and transfers of treasury B-shares. The income statement and balance sheet for the financial year 2023 were adopted. A warrant program and an employee stock option plan were also implemented. The board was authorized to resolve upon issuances of B-shares, warrants, and convertibles as well as acquisitions and transfers of treasury B-shares.

Under det första kvartalet 2024 uppnådde Storskogen resultat i linje med förväntningarna, trots en generellt svagare efterfrågan och mer typiska säsongsvariationer än under samma period 2023. Bolaget lyckades förbättra marginalen jämfört med föregående kvartal, och dess initiativ för att öka lönsamheten börjar visa effekt. Storskogens tillförordnade vd Christer Hansson och CFO Lena Glader kommer att presentera kvartalsrapporten digitalt den 7 maj 2024. Presentationen kan följas via webbsändning och telefonkonferens.

Storskogen Group AB har meddelat att antalet aktier och röster i bolaget nu uppgår till 1 686 091 991 aktier och 3 018 104 357 röster. Dessa siffror inkluderar både A- och B-aktier. Ändringen i antalet aktier och röster beror på konverteringen av konvertibler som utfärdades till säljarna av AC Electrical Services Group Limited 2023, vilket resulterade i 16 561 182 nya B-aktier. Ändringen inkluderar även utnyttjandet av teckningsoptioner av serie 2021/2024 II och 2022/2026 för teckning av totalt 52 756 B-aktier. Dessa optioner har använts för att leverera prestationsaktier till tidigare anställda i Storskogen-koncernen.

Storskogen Group AB has announced changes to its number of shares and votes due to the conversion of convertibles issued to AC Electrical Services Limited's sellers and the exercise of warrants from its 2021 and 2022 share savings programmes. As of today, the company has 1,686,091,991 shares and 3,018,104,357 votes. The convertibles, totalling GBP 10,361,992, were converted into 16,561,182 B-shares. Additionally, the exercise of warrants led to the subscription of 52,756 B-shares. Both changes were registered with the Swedish Companies Registration Office in April 2024. Storskogen is an international group with over 12,000 employees and net sales of SEK 36 billion. It is listed on Nasdaq Stockholm.