Ericsson, Telefonab. L M

Several major telecom operators, including América Móvil, AT&T, Bharti Airtel, Deutsche Telekom, Orange, Reliance Jio, Singtel, Telefonica, Telstra, T-Mobile, Verizon, and Vodafone, in collaboration with Ericsson, are launching a new venture to globally combine and sell network Application Programming Interfaces (APIs). This initiative aims to make advanced mobile network capabilities more accessible to developers, fostering innovation in digital services. The venture will facilitate the use of common APIs from multiple telecom providers, simplifying integration for developers and enabling new applications to operate across various networks. The initiative is expected to drive growth and innovation in app development, with potential applications in sectors like financial transactions and streaming services. The new company will partner with Vonage and Google Cloud to leverage their developer ecosystems. The venture is set to close by early 2025, pending regulatory approvals, with Ericsson and the telecom providers each holding 50% equity. The platform will adhere to GSMA Open Gateway principles, promoting an open and non-discriminatory ecosystem. Additional telecom operators are encouraged to join, enhancing the industry's capabilities and revenue opportunities.

Ericsson har ingått ett avtal med Koch Equity Development LLC för att sälja iconectiv. Efter avdrag för skatter, transaktionskostnader och skulder förväntas Ericsson få cirka 10,6 miljarder SEK (1 miljard USD) från försäljningen. Transaktionen förväntas ge en positiv EBIT-effekt på cirka 8,8 miljarder SEK (0,8 miljarder USD) och väntas slutföras under första halvåret 2025, efter sedvanliga villkor och myndighetsgodkännanden. iconectiv, som Ericsson förvärvade 2012 och sedan 2017 samäger med Francisco Partners, bidrog med cirka 1 miljard SEK till Ericssons nettoresultat 2023. Iconectiv har över 5 000 kunder och erbjuder tjänster för nummerportabilitet, nätdrift och hantering av telefonnummer. Iconectivs verksamhet har begränsade strategiska synergier med Ericssons övriga erbjudanden.

Ericsson (NASDAQ: ERIC) has announced a binding agreement with Koch Equity Development LLC for the sale of its subsidiary iconectiv. The transaction is expected to provide Ericsson with approximately SEK 10.6 billion (USD 1.0 billion) in cash benefits after taxes and other expenses, and a one-off EBIT benefit of about SEK 8.8 billion (USD 0.8 billion) upon closing. The deal, subject to regulatory approvals and customary conditions, is anticipated to complete in the first half of 2025. Acquired by Ericsson in 2012 and co-owned with Francisco Partners since 2017, iconectiv is a leading provider of number portability solutions and other network services, contributing SEK 1.0 billion (USD 0.1 billion) to Ericsson’s 2023 net income.

Ericsson and OPPO have signed a multi-year global patent cross-license agreement covering essential patents for cellular technologies, including 5G. OPPO will make royalty payments to Ericsson and both companies will collaborate on various 5G-related projects. Christina Petersson, Ericsson's Chief Intellectual Property Officer, highlighted the agreement's importance for further investment in communications technologies and patent licensing. The financial benefits of this agreement were reflected in Ericsson’s Q2 2024 financial results. Ericsson has a strong patent portfolio with over 60,000 granted patents and significant annual investments in R&D.

Ericsson och OPPO har ingått ett flerårigt globalt patentlicensavtal som omfattar korslicenser för standardessentiella patent inom mobilkommunikationsteknologier, inklusive 5G. Avtalet innebär att OPPO kommer att betala royalty till Ericsson. Christina Petersson, chef för IPR & Licensing på Ericsson, säger att avtalet möjliggör ytterligare investeringar i kommunikationsteknologier och visar att patentlicenser fungerar väl. Avtalet speglar också en ömsesidig respekt för varandras patentinnehav. Ericsson ser fram emot att öka sina patentintäkter med fler 5G-avtal och expansion inom områden som IoT och konsumentelektronik. Avtalet är i linje med global praxis för licensiering av 3GPP-standarder som 5G. Den finansiella effekten av avtalet redovisades i Ericssons rapport för andra kvartalet 2024. Ericsson har en stark patentportfölj med över 60 000 beviljade patent och investerar årligen över SEK 45 miljarder i forskning och utveckling.

Ericsson har för fjärde året i rad erkänts som ledare inom 5G-teknik och har gjort framsteg med sin Global Network Platform för nät-API:er. Under andra kvartalet tecknades två nya partnerskap och ett nytt patent- och licensavtal inom 5G. Företaget är på väg att nå sitt mål på SEK 12-13 miljarder i patent- och licensintäkter för 2024. Försäljningen minskade med 7% jämfört med samma kvartal föregående år, men ökade med 14% i Nordamerika. Justerat bruttoresultat ökade till SEK 26,3 miljarder, med en justerad bruttomarginal på 43,9%. Justerad EBITA var SEK 4,1 miljarder, trots ökade FoU-investeringar. Periodens resultat var SEK -11,0 miljarder, påverkat av en nedskrivning på SEK -11,4 miljarder. Fritt kassaflöde före M&A var SEK 7,6 miljarder. VD Börje Ekholm kommenterade att företaget behöll sin marknadsledande position och levererade starkt ökad bruttomarginal och kassaflöde. Han nämnde också utmaningar på marknaden och behovet av att fokusera på förbättringar och långsiktig framgång.

Ericsson reported strategic and financial highlights for Q2, emphasizing proactive actions in a challenging market. The company maintained its leadership in 5G for the fourth consecutive year and made progress in building its Global Network Platform with two new partnerships. A new 5G patent licensing agreement was signed, aiming to meet the SEK 12-13 billion IPR revenue target for 2024. Financially, sales declined by 7% year-over-year, but North America saw a 14% growth. Adjusted gross income increased, driven by strong gross margin expansion, despite targeted R&D investments. The company reported a net loss of SEK 11 billion, including a SEK 11.4 billion impairment. Free cash flow before M&A improved to SEK 7.6 billion. CEO Börje Ekholm highlighted the company's market position, growth in North America, and focus on optimizing the business amid low industry investment levels. He noted the importance of Vonage for future growth and the need to refocus on improving performance due to slowed market growth. The company expects continued challenging market conditions but anticipates benefits from North American contract deliveries in the second half of the year.

Ericsson (NASDAQ: ERIC) announced it will record a non-cash impairment charge of SEK 11.4 billion in Q2 2024 due to lower anticipated market growth rates in Vonage’s portfolio. This will impact net income after tax by SEK 11.4 billion, reported in the Enterprise segment. Niklas Heuveldop, CEO of Vonage, cited market deterioration and strategic refocusing as reasons for the reassessment. Despite this, Ericsson continues to advance its strategy to build a Global Network Platform for network APIs, aiming to drive innovation and new revenue streams in the telecom industry. For further information, contact Daniel Morris, Head of Investor Relations, or other listed representatives. The release also includes forward-looking statements subject to various risks and uncertainties.

Ericsson meddelar en icke-kassaflödespåverkande nedskrivning om 11,4 miljarder SEK för andra kvartalet 2024, främst på grund av lägre förväntad tillväxt i Vonages produktportfölj. Nedskrivningen påverkar resultatet efter skatt med samma belopp och rapporteras i segmentet Enterprise. Niklas Heuveldop, chef för Global Communications Platform och vd för Vonage, nämner att förändrade marknadsförhållanden och ändrat investeringsfokus har lett till denna nedskrivning. Heuveldop betonar fortsatt utveckling av en Global Network Platform för nätverks-API:er och nya partnerskap med nätverksoperatörer för att främja 5G-innovation. Uttalandet inkluderar framtidsriktade uttalanden som kan påverkas av olika risker och osäkerhetsfaktorer.

Ericsson (NASDAQ: ERIC) has appointed Patrick Johansson as the new Head of Market Area Middle East & Africa (MMEA) and Senior Vice President, effective August 1, 2024. Johansson, currently Head of Business Control & Operations at Ericsson’s Business Area Cloud Software & Services, will replace Fadi Pharaon. Johansson has been with Ericsson since 1997 and has held various roles across different regions, including Sweden, Korea, India, Austria, China, and Vietnam. Börje Ekholm, President and CEO of Ericsson, expressed confidence in Johansson's understanding of technology and business strategy. Johansson stated he is honored and excited about the new role, emphasizing Ericsson's leadership in providing high-performance, programmable networks.