ITAB Shop Concept

The number of shares and votes in ITAB Shop Concept AB (publ) has changed due to a recently conducted directed new share issue. A total of 38,200,000 new ordinary shares were issued: 24,719,827 shares based on the authorization from the Annual General Meeting on 15 May 2024, and 13,480,173 shares pending approval from an Extraordinary General Meeting on 21 October 2024. As of the last trading day of the month, ITAB has a total of 244,140,360 shares (239,740,360 ordinary shares and 4,400,000 Class C shares) and 240,180,360 votes. This information is published in compliance with the Swedish Financial Instruments Trading Act. For further details, refer to ITAB’s press release dated 26 September 2024. For additional information, contact Mats Karlqvist, Head of Investor Relations. ITAB is listed on Nasdaq Stockholm and offers a range of retail solutions. The company has annual sales of approximately SEK 6.4 billion and around 2,500 employees.

ITAB Shop Concept AB (publ) har genomfört en riktad nyemission som resulterat i utgivandet av totalt 38 200 000 nya stamaktier. Av dessa har 24 719 827 stamaktier registrerats och börjat handlas på Nasdaq Stockholm, vilket har ökat antalet stamaktier och röster i ITAB med samma antal. Resterande 13 480 173 stamaktier väntar på godkännande från en extra bolagsstämma den 21 oktober 2024. Efter emissionen finns det totalt 244 140 360 aktier och 240 180 360 röster i ITAB. Informationen offentliggjordes den 30 september 2024. För mer information, kontakta Mats Karlqvist, Head of Investor Relations.

ITAB Shop Concept AB (publ) has announced an Extraordinary General Meeting to be held on Monday, 21 October 2024, at 13:00 CEST at its premises in Jönköping, Sweden. Shareholders must be registered by 11 October 2024 and notify the company by 15 October 2024 to participate, either in person, through a proxy, or via postal voting. The meeting will address the approval of a Board resolution to increase share capital by issuing new shares, primarily to institutional investors. Additional details and documentation will be available on the company's website and at its head office. The company currently has 219,420,533 shares, with 215,460,533 votes.

ITAB Shop Concept AB kallar till extra bolagsstämma den 21 oktober 2024 i Jönköping. Aktieägare som vill delta måste vara registrerade i aktieboken senast den 11 oktober 2024 och anmäla sig senast den 15 oktober 2024. Anmälan kan göras via post eller e-post. Aktieägare kan även delta genom poströstning med ett särskilt formulär tillgängligt på ITABs webbplats. Styrelsen föreslår att stämman godkänner en riktad nyemission av högst 13 480 173 nya stamaktier. Fullständigt beslutsunderlag kommer att finnas tillgängligt på bolagets huvudkontor och webbplats tre veckor före stämman. För ytterligare information kan Mats Karlqvist, Head of Investor Relations, kontaktas.

ITAB Shop Concept AB (publ) har genomfört en riktad nyemission av 38,2 miljoner stamaktier till en teckningskurs om 22,70 SEK per aktie, vilket tillför bolaget cirka 867 miljoner SEK. Teckningskursen fastställdes genom ett accelererat bookbuilding-förfarande lett av Nordea och Swedbank. Nyemissionen övertecknades och inkluderade deltagande från flera svenska och internationella institutionella investerare samt vissa befintliga aktieägare. En del av emissionen kräver godkännande från en extra bolagsstämma som hålls den 21 oktober 2024. Syftet med nyemissionen är att delfinansiera förvärvet av Financière HMY och att möjliggöra nya långfristiga kreditfaciliteter. Styrelsen ansåg att en riktad nyemission var mer lämplig än en företrädesemission på grund av tidsaspekter och kostnader. Nyemissionen medför en utspädning om cirka 14,8 procent av antalet aktier och cirka 15,1 procent av antalet röster i ITAB. Styrelsen och ledande befattningshavare samt största aktieägare har åtagit sig att inte avyttra några aktier i ITAB under en period om 90 kalenderdagar från beslutet om nyemissionen. En extra bolagsstämma kommer att hållas den 21 oktober 2024 för att godkänna den del av nyemissionen som inte baseras på årsstämmans bemyndigande. Nordea och Swedbank agerar som Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners, medan Macquarie Capital är finansiell rådgivare och Vinge samt Roschier är legala rådgivare i samband med nyemissionen.

ITAB Shop Concept AB (publ) has successfully completed a directed new issue of 38,200,000 ordinary shares at a subscription price of SEK 22.70 per share, raising approximately SEK 867 million. This issue was oversubscribed, attracting numerous Swedish and international institutional investors. The proceeds will partly finance the acquisition of Financière HMY and secure new long-term credit facilities. The subscription price reflects a 9.9% discount to ITAB's closing share price on 25 September 2024. The issue includes 24,719,827 shares authorized by the Annual General Meeting and 13,480,173 shares pending approval at an Extraordinary General Meeting on 21 October 2024. The Board of Directors chose this method over a rights issue due to urgency and cost considerations. The directed share issue will dilute shares by approximately 14.8% and votes by 15.1%. ITAB's largest shareholders and board members have agreed to support the issue. Nordea and Swedbank acted as Joint Global Coordinators and Bookrunners, with Macquarie Capital as financial adviser, and Vinge and Roschier as legal counsels.

ITAB Shop Concept AB (publ) (”ITAB”) planerar att genomföra en riktad nyemission av stamaktier om cirka 850 miljoner SEK till svenska och internationella institutionella investerare. Syftet med nyemissionen är att delfinansiera förvärvet av Financière HMY (”HMY”) och möjliggöra nya långfristiga kreditfaciliteter. ITAB har anlitat Nordea Bank Abp och Swedbank AB (publ) som Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners. ITABs största aktieägare, som tillsammans innehar cirka 73 procent av aktierna och rösterna, har uttryckt sitt stöd för förvärvet och nyemissionen. Förvärvet av HMY, en ledande europeisk leverantör av butiksinredning, kommer att stärka ITABs position. Nyemissionen kommer att genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och beslutas av ITABs styrelse. Prissättning och tilldelning förväntas ske innan handeln på Nasdaq Stockholm inleds den 26 september 2024. ITAB har åtagit sig att inte emittera ytterligare aktier under en period om 90 dagar efter beslutet om nyemissionen.

ITAB Shop Concept AB (publ) intends to explore a directed new issue of ordinary shares valued at approximately SEK 850 million to Swedish and international institutional investors through an accelerated bookbuilding procedure. The purpose is to part-finance the acquisition of Financière HMY and secure new long-term credit facilities. ITAB has appointed Nordea and Swedbank as Joint Global Coordinators and Bookrunners for this process. The largest shareholders, holding around 73% of ITAB's shares, support the acquisition and the Directed Share Issue, committing up to SEK 306 million. The acquisition of HMY, a European supplier of retail industry shop fittings, will strengthen ITAB's market position. The transaction is contingent on signing a final agreement, regulatory approvals, and other conditions. The Directed Share Issue will be carried out with deviation from shareholders' pre-emptive rights, with pricing determined through an accelerated bookbuilding procedure. An Extraordinary General Meeting will be convened to approve the second tranche of the share issue. ITAB's Board has decided against a rights issue due to time constraints and market volatility, opting for the Directed Share Issue to secure necessary funds promptly. The Board believes this approach is in the best interest of ITAB and its shareholders.

ITAB Shop Concept AB (publ) plans to issue new ordinary shares worth approximately SEK 850 million to Swedish and international institutional investors through an accelerated bookbuilding process. This Directed Share Issue aims to partially finance the acquisition of Financière HMY and secure new long-term credit facilities. ITAB's largest shareholders, who hold about 73% of the company's shares, support the acquisition and the share issue, committing up to SEK 306 million. The share issue will be managed by Nordea and Swedbank, with pricing and allocation expected before trading starts on Nasdaq Stockholm on 26 September 2024. The transaction is subject to regulatory approvals, a final share purchase agreement, and other customary conditions. An Extraordinary General Meeting will be convened to approve part of the share issue, requiring a two-thirds majority vote.

ITAB Shop Concept AB har ingått avtal om att förvärva Financière HMY för 320 miljoner EUR. HMY är en ledande europeisk leverantör av butiksinredning och har en stark närvaro i Europa, Sydamerika och Mellanöstern. Förvärvet förväntas stärka ITABs marknadsposition och skapa synergier som kan öka företagets försäljning och EBITDA-marginaler. Transaktionen finansieras med ny skuld och eget kapital, inklusive en riktad nyemission. Förvärvet är villkorat av godkännande från konkurrensmyndigheter och förväntas slutföras i slutet av 2024 eller början av 2025.