ITAB Shop Concept

ITAB Shop Concept AB (publ) planerar att genomföra en riktad nyemission av stamaktier för cirka 850 miljoner SEK till svenska och internationella institutionella investerare genom ett accelererat bookbuilding-förfarande. Syftet är att delfinansiera förvärvet av Financière HMY och möjliggöra nya långfristiga kreditfaciliteter. ITAB har anlitat Nordea och Swedbank som Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners för nyemissionen. ITABs största aktieägare, som tillsammans innehar cirka 73 procent av aktierna, stödjer förvärvet och nyemissionen och har åtagit sig att delta med upp till 306 miljoner SEK. Förvärvet av HMY är villkorat av nödvändiga godkännanden och andra sedvanliga villkor. Nyemissionen kommer att genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, och en extra bolagsstämma kommer att sammankallas för att godkänna den andra delen av emissionen. Prissättningen och tilldelningen av aktierna kommer att fastställas genom bookbuilding-förfarandet och förväntas ske innan handeln på Nasdaq Stockholm inleds den 26 september 2024. ITABs styrelse bedömer att den riktade nyemissionen är i bolagets och aktieägarnas bästa intresse.

ITAB Shop Concept AB (publ) has agreed to acquire Financière HMY for EUR 320 million on a cash and debt-free basis. HMY, a leading European supplier of retail solutions, will enhance ITAB's market presence and complement its offerings. The acquisition involves ITAB granting a binding put option to HMY's shareholders. HMY, founded in 1960 and headquartered in France, serves a wide range of customers in over 160 countries and operates eight production facilities. The transaction aims to leverage synergies and expand ITAB's capabilities, with expected annual synergies of EUR 30 million. The purchase price represents a multiple of 6.4x HMY’s adjusted EBITDA for 2023. The acquisition will be financed through new debt and equity, with support from ITAB’s major shareholders. The deal is subject to regulatory approvals and is expected to close by early 2025.

ITAB-koncernen har ingått ett ramavtal med en ledande tillverkare av persienner, solskydd, fönsterluckor och draperier för att rulla ut ett nytt shop-in-shop-koncept i cirka 900 butiker inom deras europeiska återförsäljarnätverk. Avtalet, som inte innehåller några minimiåtaganden, beräknas vara värt minst 20 miljoner euro över fyra år. ITAB kommer att tillverka, leverera och installera butiksinrednings- och skyltlösningar i flera europeiska länder och har utvecklat en digital plattform för att hantera utrullningsprogram, planering och underhåll. VD Andréas Elgaard uttrycker stolthet över teamets insatser och betonar att lösningarna är i linje med kundens vision. De första installationerna har redan påbörjats.

ITAB Group has entered into a framework agreement with a leading manufacturer of window coverings to implement a new shop-in-shop concept across approximately 900 stores in Europe. The contract, valued at an estimated minimum of EUR 20 million over four years, involves ITAB manufacturing, delivering, and installing shopfitting and signage solutions in countries including Norway, Sweden, Denmark, Netherlands, Belgium, and France. ITAB has also developed a digital platform for asset management to support the rollout. The agreement highlights ITAB's ability to meet customer needs and enhance the consumer brand experience. The first installations have begun, with the project managed by ITAB's team under the leadership of President & CEO Andréas Elgaard. Further inquiries can be directed to Andréas Elgaard or Mats Karlqvist, Head of Investor Relations.

ITAB-koncernen har ingått ett ramavtal med en ledande finansiell tjänsteleverantör i Storbritannien för tillverkning, leverans och installation av inrednings- och skyltlösningar. Avtalet, som inte innehåller några minimiåtaganden, beräknas vara värt minst 22 miljoner euro över fyra år och implementeringen har redan börjat. Detta samarbete innebär att ITAB kommer att uppgradera befintliga filialkontor och etablera nya filialer för kunden. Avtalet stärker ITABs position på den brittiska marknaden. VD & Koncernchef Andréas Elgaard uttryckte glädje över samarbetet och ser fram emot att stärka företagets ställning inom branschen.

ITAB Group has entered into a framework agreement with a major financial services provider in the UK for the manufacturing, delivery, and installation of shopfitting and signage solutions. The agreement, which has no minimum commitments, is valued at an estimated minimum of MEUR 22 over four years. This partnership involves refurbishing existing branch offices and establishing new ones. ITAB sees this contract as a significant step in strengthening its market position in the UK. The collaboration, developed jointly with the customer, has already commenced with initial installations. ITAB's President & CEO, Andréas Elgaard, expressed optimism about the partnership and its potential to enhance consumer experiences. The announcement was made on 28 August 2024.

Under första halvåret 2024 har ITAB rapporterat en ökning i försäljning och förbättrat resultat, med en rörelsevinst som ökade med 93 procent till 311 miljoner kronor, motsvarande en rörelsemarginal på 9,5 procent. Detta är den högsta rörelsemarginalen för ett första halvår som företaget har redovisat. VD och Koncernchef Andréas Elgaard tillskriver detta en ökad efterfrågan på flera marknader och en gynnsam produkt- och kundmix. En telefonkonferens hölls den 12 juli 2024 för att presentera delårsrapporten och besvara frågor. ITAB omsätter cirka 6,4 miljarder kronor per år och har cirka 2 500 anställda. Företagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm.

The first half of 2024 saw ITAB Shop Concept AB experience higher sales and strong earnings, driven by increased demand, a favorable product and customer mix, and a strong gross margin. Operating profit rose by 93% to MSEK 311, achieving an operating margin of 9.5%, the highest for the first half of any year to date. A webcast presentation discussing the Interim Report for the second quarter of 2024 was held on 12 July 2024, led by President & CEO Andréas Elgaard and CFO Ulrika Bergmo Sköld. The report complies with the EU Market Abuse Regulation and was published on 12 July 2024. For further details, contact Andréas Elgaard or Mats Karlqvist. ITAB specializes in creating efficient retail solutions and has annual sales of approximately SEK 6.4 billion with around 2,500 employees. Its shares are listed on Nasdaq Stockholm.

ITAB Shop Concept AB (publ) kommer att publicera sin delårsrapport för andra kvartalet 2024 den 12 juli 2024 kl. 08:00 CEST. En webbsänd telefonkonferens med VD Andréas Elgaard och CFO Ulrika Bergmo Sköld hålls samma dag kl. 10:30 CEST för att presentera rapporten och besvara frågor. Deltagande sker via webbsändning eller telefonkonferens, där registrering krävs. Presentationen hålls på engelska och materialet kommer att finnas på ITABs webbplats en timme innan start. En inspelad version av webbsändningen blir tillgänglig efteråt. För mer information, kontakta Mats Karlqvist, Head of Investor Relations. ITAB omsätter cirka 6,2 miljarder SEK per år och har cirka 2 500 anställda. Aktien är noterad på Nasdaq Stockholm.

ITAB Shop Concept AB (publ) will release its Interim Report for Q2 2024 on Friday, 12 July 2024 at 8:00 a.m. CEST. A webcast presentation will follow at 10:30 a.m. CEST, where President & CEO Andréas Elgaard and CFO Ulrika Bergmo Sköld will present the report and answer questions. Participants can join via webcast or teleconference, with details provided through specific weblinks. The presentation material will be available on ITAB's website one hour before the presentation, and a recorded version will be accessible afterward. This announcement is a translation of the original Swedish press release. For further information, contact Mats Karlqvist, Head of Investor Relations. ITAB specializes in retail solutions and has annual sales of approximately SEK 6.2 billion with around 2,500 employees. Its shares are listed on Nasdaq Stockholm.